李立辉：全球法定数字货币研发升级数字人民币有望重塑银行业竞争格局

上海证券报 中国证券报（记者 孙忠）“数字人民币是过去一年金融科技领域最大的亮点世界第一个发布国家数字货币，随着各地试点的临近，有望不断提升消费体验，并且预计未来会在很多领域产生深远的影响，尤其是在商业银行领域。同时，近期虚拟货币的暴涨也凸显了法定数字货币的重要性。” 中国银行原行长李立辉在周末举行的“2021西海岸金融科技前沿论坛”上表示。

李立辉表示，我国对虚拟货币的监管比较严格，其他国家在这方面也非常严格甚至严格。近期虚拟货币的暴涨，给很多散户投资者带来了巨大的损失。这是由其投机性质引起的，并不新鲜。另一方面，这也成为全球法定数字货币快速发展的酶。在数字时代，如何打造高效可靠的法定数字货币，应对虚拟货币对当前货币体系和金融体系的影响，是每个央行都需要面对的挑战。

根据国际清算银行（BIS）的一项调查，全球80%的中央银行已经启动了数字货币的研发。整体来看，正在研发的央行数字货币分为零售央行数字货币和批发央行数字货币。前者主要定位于为公众提供可信便捷的支付工具，补充或替代流通中的现金，有推动数字普惠金融的意愿。后者主要定位于为金融机构提供可靠高效的交易结算工具，适应金融机构间大额结算的场景，更愿意建设数字金融中心。

李立辉表示，大多数国家和经济体的央行数字货币还处于研究阶段，但不同央行的态度存在较大差异。一些发展中国家正在积极推广零售央行数字货币，但普遍规模较小，影响不大。不少国家仍对央行的数字货币持谨慎态度。

最值得一提的是新加坡以建设国际智能金融中心为目标的批发数字货币研发。目前已完成分布式账本技术应用，实现基于央行数字货币的跨行支付结算、跨区块链平台资产结算、数据等。一种跨境货币支付方案。

去年10月，欧洲央行推出数字欧元报告，美国高度重视在数字经济时代维护美元的全球货币霸权。但对于美国将如何推进数字美元，尚无定论。

李立辉认为世界第一个发布国家数字货币，数字人民币的基本结构非常清晰。去年10月发布的《中国人民银行法》修订草案征求意见稿显示，人民币既包括实物形式，也包括数字形式；为防范虚拟货币风险，任何单位和个人不得制作、销售代币票券和数字代币以替代人民币。在市场上流通。这为发行数字货币提供了法律依据。

同时，数字人民币的基本结构清晰。一是间接发行。本次发行与目前的现金发行模式相同，通过商业银行发行数字货币；二是采用集中发行模式；三是采用账户松耦合的方式。

“微信支付和支付宝账户是紧耦合的，而数字人民币账户是松耦合的。这个未来将改善消费者体验，改变金融格局。” 李立辉强调。

李立辉认为，从近期试点情况来看，以法定货币形式增加数字人民币作为试点，在以市场化支付工具为主的零售市场，增加数字人民币期权以增强经验。

“从技术角度来说，数字人民币可以脱离网络、银行、账户进行价值转移。这将导致与银行账户‘解绑’。摆脱对账户的依赖，你可以自由选择金融服务和机构，金融竞争会更加充分。金融机构过去依靠规模化经营，在成本管理和获客能力上取得优势，未来很大程度上依赖数字技术创新和应用能力。” 李丽辉说。

李立辉认为，数字人民币具备成为全球最佳法定数字货币的条件。“央行数字货币已经不再是发行与否的问题，而是可信的技术创新和可行的制度创新所需要的时间长短的问题。未来我国还需要在两个方面进行完善。一是保证数字人民币在高并发市场，对于大规模可靠的应用，需要进一步完善底层技术，完善应用场景设计，完善系统另一方面，相关数字金融体系也应加快建设，如法定数字货币发行体系，